Доступно ли инвестирование с зарплатой в 50 тысяч рублей? Большая часть россиян за порогом бедности

В новом выпуске «Редколлегии» экономист, главный партнер ассоциации «КС-Консалтинг» Станислав Красноярский рассказал, почему важно отличать инвестирование от спекуляций на акциях и как выгодно вкладывать деньги людям с реальным заработком 50–70 тысяч рублей.

— Станислав Леонидович, как понимать инвестиции простым людям — не экономистам, а обывателям?

— Давайте начнем с того, что у нас это [инвестирование] слишком популяризировано и излишне ангажировано. На самом деле очень часто люди вкладывают в это понятие не то, что является на самом деле. Прежде всего нужно разделять инвестиции с экономической точки зрения и с финансовой точки зрения, это несколько разные понятия. С точки зрения экономики инвестиции — это вложения, которые дают определенный доход, а с точки зрения финансов — это просто-напросто оборот в спекулятивных операциях. Здесь у обывателя начинается подмена понятий, потому что инвестиции можно осуществлять через денежный капитал, но, как правило, так не делают, потому что в ходе инвестиций должна формироваться добавленная стоимость, то есть увеличение стоимости актива или бизнеса, или чего-то еще.

А с точки зрение финансов вы просто пытаетесь на спекуляциях зарабатывать дополнительные бонусы к вашему вложению.

— Если мы говорим о том, что купили акции за вот такую цену, а продали чуть позже дороже, это спекуляция?

— Это спекуляция. Потому что инвестиции подразумевают, что вы можете управлять теми активами, в которые вы вложились. Если вы покупаете акции и ваша доля в объеме портфеля [всех акций компании] очень маленькая, вы фактически не влияете на то, что будет делать компания, как она будет распоряжаться этими средствами, которые вы в нее вложили. И так называемый операционный контроль, то есть контроль за менеджментом компании, вы никоим образом не осуществляете. Поэтому, по большому счету, покупки акций крупных компаний для инвесторов с небольшими вложениями — это лотерея. Можно так же в спортлото вложиться.

— То есть мы полностью в таком случае будем зависеть от руководства компании, и если вдруг у них что-то произойдет, будет принято какое-то решение, мы сгорим?

— И от руководства компаний, и от тех, кто обеспечивает операционный контроль, то есть от владельцев крупных пакетов акций.

— Это плохо, но хорошо, что мы объяснили.

— Нет, в этом плохого ничего нет. Конечно, можно отслеживать определенные тренды, можно понимать, куда будет двигаться компания. Как правило, компании эти публичные и могут осуществлять эмиссию, то есть выпускать акции либо облигации. Они, естественно, делают проспект эмиссии, говорят о том, как они будут управлять этими деньгами, куда они будут вкладываться.

Но здесь всегда есть нюанс, который называется макроэкономика, геоэкономика, которая на политику компании и на ее стратегии может очень сильно повлиять. И изменить в принципе ход действия менеджмента компании.

— То есть можно сказать, что если мы собираемся заниматься серьезными инвестициями, мы должны вникать в макроэкономику, во все процессы очень глубоко? А если мы хотим что-то быстро, какой-то бонус получить, это больше спекуляция?

— Это спекуляция, и, как правило, в большинстве случаев это проигрышный вариант. Вообще новейшая российская экономика, начиная, наверное, года с 1995-го, это экономика коротких денег. То есть длинные инвестиции для российской экономики очень рискованны. Объясняется это очень просто: у нас до сих пор макрорегулятор, то есть Центральный банк финансовой власти Российской Федерации не обеспечивает то, что записано в статье 75 Конституции Российской Федерации. А там записано, что задача Центрального банка, как и всех монетарных властей, — это стабильный курс национальной валюты. У нас курс национальной валюты нестабилен, он колеблется, у нас постоянно национальная валюта девальвируется, то есть обесценивается. Соответственно, делать какие-либо длинные инвестиции при большой волатильности [непостоянстве] национальной валюты — это просто неэффективно.

— Но, с другой стороны, говорят, что, если положить деньги в банк, они хотя бы потеряют малую часть от растущей инфляции.

— Мы в последние полгода живем в очень уникальной ситуации, когда ставки по вкладам в банки превышают инфляцию. Это экономический нонсенс, такого быть не должно. Но это происходит в силу определенных обстоятельств макроэкономических — мы находимся в определенной геополитической турбулентности, центральный банк пытается обуздать инфляцию. Пока у него [у ЦБ] это не очень хорошо получается. Но установив ключевую ставку достаточно высокую, а ключевая ставка по факту — это стоимость денег и инфляционные ожидания, он сподвиг систему коммерческих банков к достаточно высоким ставкам по вкладу.

А нужны те, кто умеют управлять бульдозерами, геологи, маркшейдеры. И очень толковый, опытный, ну допустим, сантехник зарабатывает больше, чем сотрудник банка. Потому что у нас поменялись приоритеты в экономике, и это позволило этим людям реализовываться. На самом деле они столько и стоили, просто они были недооценены. И когда мне говорят о том, что эти люди столько не стоят, я всегда говорю «нет».

— Простые рабочие, как говорят.

— Как раз они и стоят дороже, чем люди, которые сидят в офисе и кликают мышкой. Во-первых, они обретают опыт, у них есть навыки и компетенции, которые наращиваются, соответственно, это увеличивает их стоимость. И сейчас существует разрядность рабочих специальностей, эти люди востребованы рынком. Они по полной отбивают ту инвестицию, которую они вкладывали в себя в течение очень долгого времени. С точки зрения возрастных категорий, что бы там ни говорили про теории поколений — X, Y, Z, альфа, — нужно понимать, что до 25 лет вы инвестируете в себя, с 25 до 50 лет вы инвестируете в семью, а после 50 вы инвестируете в здоровье.

— Лучше инвестировать в себя и прокачивать свои компетенции, чтобы потом получать достойный доход. Вы сказали про разницу поколений, упомянули и отношение к деньгам. Как вы оцениваете отношение к деньгам разных поколений? Это видно наглядно, что у них разное отношение, или видно, что оно как-то меняется? Или вы считаете, что оно неправильное? Каково ваше мнение в этом плане?

— Это во многом от поколения, на самом деле, не зависит. Есть очень четкое разграничение потребности человека, так называемая пирамида потребности Маслоу. События, которые у нас сейчас проходят на западных границах, очень четко показали, что какой бы ты ни был рафинированный здесь, когда у тебя возникает угроза жизни и здоровью, ты спускаешься на нижний уровень пирамиды Маслоу, и у тебя ценностные вещи сразу меняются.

— Становятся примитивнее?

— Не становятся примитивнее, а соответствуют той обстановке, в которой ты находишься. Учитывая, что у нас в мирном периметре сложилась нехватка рабочей силы, в силу демографии, в силу изменений в структуре экономики, открылась налоговая лазейка, связанная с самозанятостью. Это, на мой взгляд, не совсем правильно. Это вымыло просто рабочий потенциал. У нас 14 миллионов самозанятых, то есть фактически из производственной экономики изъяли 14 миллионов человек.

Поэтому если смотреть по этой логике, то сейчас избыток спроса на рабочую силу завышает стоимость. Даже найти хорошего официанта очень сложно, потому что он не стоит таких денег, но ставит цену, потому что просто может. Такое есть. Но жизнь всё поправляет. Через определенное время спрос и предложение стабилизируются, и всё будет нормально. Тот, кто не сможет в бизнесе правильно сориентироваться, просто-напросто погорит. А что касается поколений, да, у представителей категории Z, категории альфа, у них несколько инфантильное отношение к деньгам, но это скорее издержки воспитания, не более.

— Не связано это исторически с воспитанием?

— Не связано, потому что шли достаточно потребительские нарративы в семье — излишняя опека и прочие вещи, которые просто-напросто создали определенные «тепличные» условия. Но жизнь это очень хорошо поправляет, но нужно время. И этот инфантилизм сразу уходит, как только человек обретает семью. Появляются детки, появляются потребности — очень быстро всё переходит в совершенно другое качество, другую плоскость. Теория поколений, конечно, многие вещи объясняет, но жизненная ситуация всё ставит на свои места.

— Еще есть такое представление о том, что инвестировать, допустим, маленькие деньги все-таки можно, покупая акции, но это процесс долгосрочный — долго, небезопасно. В плане безопасности можете нам сказать про то, как сейчас развивается мошенничество? У нас на слуху у всех какие-то финансовые пирамиды, особенно которые недавно гремели. На слуху очень ставки, где говорят о том, что можно получить доход, рискнув, так скажем.

— Да вы меня подводите к тому, какая ставка может считаться критичной и высоко рискованной. У нас есть стоимость денег, она определяется ключевой ставкой Банка России. На данный момент она 21%. Нужно ориентироваться на этот показатель плюс-минус 10%, то есть 23–24% — это потолок. Всё, что выше, — это высокорискованное, потому что высокие ставки — это плата за риск.

Что касается мошенничества, ну в этой сфере сейчас уже это не так актуально, нас добивают телефонные мошенники, которые крадут наши данные, залезают на «Госуслуги», оформляют на нас кредиты. Центральный банк объявил, сколько украли денег с банковских счетов в прошлом году, — это 27 миллиардов. По статистике, которую дает Министерство внутренних дел, это от 230 до 250 миллиардов, потому что еще это связано с реализацией имущества и прочими вещами. Что касается коротких накоплений, то это спекуляция, это не инвестиция. Вы выходите на рынок и решили поиграться на бирже, поиграть в лотерею, казино — это одно и то же. Вы на политику компании, приобретая ее акции, не влияете, потому что вы миноритарный акционер.

И исходя из этого, нужно понимать, что в любой момент вы можете потерять. Такие инвестиции в долг не делаются. Есть активы, в которые можно инвестировать вдолгую, можно даже понемногу, но опять же нужно смотреть длинный долгосрочный тренд. К таким активам можно отнести драгоценный металл, то же самое золото. Именно золото монетарной частоты — четыре девятки [99,99% аурума в составе сплава]. Это либо металлическое золото, когда вы слиточки покупаете, но это вдолгую, то есть через 10–15 лет это не обесценится. Либо это безличные металлические счета, которые вы можете открывать в банке, они привязаны к стоимости грамма золота. Фактически у вас на счете будут числиться не денежные деньги, а именно граммы, и они будут просто пересчитываться в денежный эквивалент, поэтому как вариант можно использовать.

У меня была практика 3,5–4 года назад: одному человеку посоветовал распределить инвестиционный портфель, включая золото. На момент оно стоило порядка 3,5 тысячи рублей за грамм. Официальная цена Банка России сейчас где-то 6,8 или около 7 тысяч рублей. То есть за 2 года он удвоил то вложение, которое у него было. Но это опять же тут сыграла геоэкономика, потому что сейчас экономическая нестабильность, суверенные экономики государств приобретают золото, что повышает его цену и, соответственно, инвестиция окупается.

Но в любом случае, даже если оно снизится, золото все-таки есть золото. Как вариант это можно использовать, но это не должно идти в ущерб текущим расходам домохозяйства. То есть не надо так, что чуть-чуть накопили и сразу побежали золото покупать. Инвестировать нужно прежде всего в себя, в семью, если у вас детки появились, это самая хорошая инвестиция, если вы их правильно воспитаете, вам старость будет обеспечена. То есть вы отдачу от инвестиций в виде заботы детей о своих родителях получите.

— Мне кажется, это очень прекрасная мысль, чтобы ею и закончить этот выпуск. Спасибо вам большое, Станислав Леонидович. Я хочу сказать, что люди могут узнавать актуальную обстановку экономическую в стране у вас в телеграм-канале, правильно я понимаю? Он называется «В попытке объективности», насколько я помню.

— Да, верно.

— Там вы высказываете свое мнение на различные события?

— Абсолютно различные, там не только экономика, а именно сфера тех интересов, в которых я работаю, это геоэкономика, демография, определенные элементы миграционной политики, то есть то, что сейчас актуально. Но всё равно это смотрится именно с точки зрения экономических процессов, поэтому подписывайтесь. Он такой небольшой, уютненький, комментарии там допустимы. Если какие-то вопросы возникают, я их комментирую, отвечаю.